期酒——比黄金和蓝筹股票的回报率更高的葡萄酒期货

Kelly Liang, 2018年六月19日

期酒——比黄金和蓝筹股票的回报率更高的葡萄酒期货

 

从投资的角度而言,期酒是回报率最高的精品葡萄酒投资方式之一,部分葡萄酒的价格可在最初销售到最终收货这期间上升数倍。

今年度的波尔多期酒已在4月初拉开帷幕,包括小拉菲、克里奈、拉弗尔在内的驰名酒庄已陆续开始预售他们的顶级佳酿,提出的价格也极具吸引力。在现在这个投资期酒的最佳时间段,小编将会通过本文帮助有意投资的读者们重温期酒的机制及优劣点。

 

什么是期酒?

 

期酒也被称为葡萄酒期货,指在葡萄酒仍静置于橡木桶中、尚未装瓶时期的早期购买。期酒交易达成后,酒庄会将成熟了的葡萄酒装瓶发送给买家,这个过程通常需要一至两年,成熟所需时间因酒种而异。

期酒的投资购买流程


 

为什么买期酒?

 

对于葡萄酒爱好者和收藏家来说,购买期酒是成功入手数量稀少的顶级葡萄酒的最佳方式。然而,对部分独具只眼的投资者而言,精品葡萄酒是一种可靠的投资选择,而购买期酒是葡萄酒投资中潜在回报最高的投资方式。期酒的主要优势有:

  • 价格低——在精品葡萄酒作为商品的生命周期中,期酒时期的价格基本上是最低的。
  • 回报高——购买期酒可以确保葡萄酒有最充裕的陈年期和最大的市值上升空间。
  • 保证货源——酒庄将会把早期购买的葡萄酒在装瓶后以最直接的路径送达买家手中,这对货源有着100%的保证。
  • 最佳质量——避免长期运输可以让葡萄酒的质量受到最小程度的伤害,让它们能在温湿度控制适当的环境下科学陈年。

 

如何投资期酒?

 

近来,越来越多的投资者开始着眼期酒。在全球对精品葡萄酒的需求持续高升的市场环境下,品质与名声俱佳的顶级佳酿极具升值空间,一些葡萄酒的市价甚至可以在数周内翻倍。

投资期酒的过程其实并不复杂:以最低价购入精品葡萄酒,细心陈放保管佳酿几年,再在适当的时机将手中的葡萄酒以高价卖出。

读者此时或许会有这样的疑问:如果投资期酒真的如此简单,为什么这种投资方式至今仍鲜为人知?

首先,有存放价值的投机级别精品葡萄酒不超过葡萄酒总数的0.1%。其次,绝大多数的波尔多名庄一年也只生产数千箱酒,这种数量自然不足以支撑如黄金或蓝筹股同等规模的市场交易。更重要的是,投资期酒的门槛高,存在着众多阻碍:货源问题、资金流动性问题和品质问题。

 

 

高特葡萄酒让期酒投资更简单

 

第一,波尔多的葡萄酒名庄普遍倾向于和固定的酒商与收藏家打交道,独立的投资者恐怕需要相当的人脉与时间来开启期酒市场的大门。

自创始以来高特葡萄酒一直与波尔多的各大酒庄保持着良好的关系,在过往十余年曾多次受邀参加期酒品鉴会,并于2014年开始为客户大量购入波尔多期酒佳酿,让他们的葡萄酒投资组合更加多元化。

绝大多数的精品葡萄酒需要在橡木桶中静置一至两年才能装瓶,而部分酒品在送达期酒买家手中后,或需五年至十年不等的时间陈年,从而达到最醇厚的品质。所以,部分投资者误认为葡萄酒投资的持仓时间过长,对资金流动性的要求过高,在达到巅峰品质之前不易卖出,因此对期酒投资望而生畏。

通过高特葡萄酒投资购买期酒可以保证相对的资金流动性——客户可以随时选择出手名下的存酒。高特葡萄酒十分熟悉葡萄酒二级市场的各种操作,同时在全球各个市场都有长期合作的进口商、零售商及收藏家,有能力为客户确保最佳的现酒出售途径及价格。

最后也是最为关键的一点,投资期酒未必一定意味着丰厚的回报。酒庄之间的实力差距悬殊,同一酒庄不同年份酿制的葡萄酒之间也可能因气候等缘故存在着品质上的差距。

换句话说,想在品质决定价格的葡萄酒市场上牟利,就必须具备相当的眼光。要在期酒品鉴会上,从众多尚未成熟且青涩冲鼻的葡萄酒中物色出最具上升潜力的佳酿,多年的品酒经验和产业知识积累是必不可少的。

对于一些期酒投资者来说,参考知名酒评家的评分或许是最可靠的选择。然而,高特葡萄酒并不受限于酒评家的评论,团队中有特聘葡萄酒测评师,每年都亲赴波尔多期酒品鉴会,凭借着自身极高的专业素养精准找出最具潜质的期酒佳品。

 

高特葡萄酒的专家团队在波尔多名庄品鉴和评价本年度的期酒

The team tasting and rating en primeur wines at Bordeaux

 

 

高特葡萄酒收购的市场表现最佳期酒Top 5

 

自2013年份的期酒以来,高特葡萄酒已连续四年大量投资波尔多期酒,所成功收购的酒品的市场表现十分亮眼: 2013年份和2014年份的期酒指数分别上涨了107.4% 和74.9%。

高特葡萄酒的独家葡萄酒知识及专业投资经验实现了期酒投资的高回报率,在过往两年替客户卖出的期酒时期入手的葡萄酒当中,销量最大的十款葡萄酒的平均增值率为86.7%。

以下是高特葡萄酒历年为客户买进的期酒佳酿中年均市值上升率最高的五款顶级葡萄酒,注意它们当年的评分和排名都并非年度最高的,均为高特葡萄酒独立发掘的投资优选。

 

 

由此处下载高特葡萄酒所著的《波尔多2017年期酒报告》,了解今年度的期酒资讯和投资良机。同时欢迎您随时在新媒体上给小编留言,也可以通过电话+852 2818 0899或邮件[email protected]直接联系团队。

 

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